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| 海外投資忽視國內(nèi)稅法規(guī)定將有稅收風(fēng)險(xiǎn) |
| 發(fā)布時(shí)間：2011/11/22 來源： 閱讀次數(shù)：923 |
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| 在日前于北京舉辦的“跨國投資峰會”上，有關(guān)稅務(wù)官員表示，中國企業(yè)到海外投資，往往忽視我國同其他國家和地區(qū)簽訂的稅收協(xié)定以及國內(nèi)稅法的規(guī)定，在居民企業(yè)的認(rèn)定、稅收優(yōu)惠的理解等諸多方面存在缺陷，為海外投資埋下了稅收隱患。 據(jù)新華社報(bào)道，在日前于廈門舉辦的2009年海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理論壇上，中國出口信用保險(xiǎn)公司項(xiàng)目險(xiǎn)管理部總經(jīng)理譚健介紹，今年上半年我國境內(nèi)投資者共對105個(gè)國家和地區(qū)的1016家企業(yè)進(jìn)行直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類對外直接投資124億美元。其中第二季度投資高達(dá)87億美元，同比增長37.6%，環(huán)比增長182%。今年上半年中國海外投資明顯呈現(xiàn)出一種前低后高的發(fā)展趨勢。 德勤稅務(wù)咨詢服務(wù)合伙人李曉暉說，國際金融危機(jī)的爆發(fā)為中國企業(yè)海外投資提供了難得的機(jī)遇，近年來中國企業(yè)外海投資風(fēng)起云涌，投資目的地遍及世界五大洲的160多個(gè)國家和地區(qū)。但是不少中國企業(yè)在對外投資時(shí)，往往缺乏明確的稅務(wù)規(guī)劃，特別是忽視了稅收協(xié)定和國內(nèi)稅法的有關(guān)規(guī)定，使投資面臨不少稅收風(fēng)險(xiǎn)。 國內(nèi)稅法影響海外投資模式 李曉暉說：“在海外投資過程中，中國稅法會對海外投資架構(gòu)與運(yùn)營模式產(chǎn)生很大的影響。只有綜合考慮國內(nèi)稅法、被投資國稅法以及中國與被投資國（地區(qū)）簽署的稅收協(xié)定的影響，采取適當(dāng)?shù)耐顿Y架構(gòu)與運(yùn)營模式，才能獲取好的投資收益。” 李曉暉介紹，國內(nèi)稅法對海外投資的影響主要表現(xiàn)在所得稅上。中國企業(yè)對外投資，大體上可分為直接投資和間接投資兩種類型。直接投資是指直接到被投資國（地區(qū)）投資；間接投資是指中國企業(yè)先在一個(gè)國家（地區(qū)）設(shè)立投資公司，再由該公司對目的地國家（地區(qū)）進(jìn)行投資，間接投資比直接投資多了一個(gè)或一個(gè)以上的中間環(huán)節(jié)。無論是直接投資還是間接投資，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》對其投資收益都有影響。 首先，需要考慮到海外投資設(shè)立的企業(yè)是否構(gòu)成中國的居民企業(yè)。一些投資者理所當(dāng)然地認(rèn)為，在外國（地區(qū)）設(shè)立的企業(yè)，就是外國（地區(qū)）的居民企業(yè)，其所得不會在中國產(chǎn)生納稅義務(wù)。其實(shí)不然。 《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》規(guī)定，依照外國(地區(qū))法律成立、但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的企業(yè)，構(gòu)成中國的居民企業(yè)，應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。也就是說，中國企業(yè)到海外投資設(shè)立公司，即使其投資地和經(jīng)營機(jī)構(gòu)都設(shè)在外國（地區(qū)），但如果其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)，就構(gòu)成中國的居民企業(yè)，該公司在海外的全部所得需要在中國繳納企業(yè)所得稅。不了解這一點(diǎn)，到海外投資的中國企業(yè)，不僅會面臨在中國繳納企業(yè)所得稅的問題，也會面臨被投資國政府要求征稅的雙重征稅問題。 因此，為降低海外公司構(gòu)成中國的居民企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，避免被雙重征稅，到海外投資的中國企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注海外公司的實(shí)際管理機(jī)構(gòu)問題。最好采取向海外公司派駐人員進(jìn)行管理，將其高層管理中心設(shè)在中國境外，在境外制定關(guān)鍵性決策和相關(guān)董事會決議，在中國境外保管公司簽章、會計(jì)記錄及賬簿等方式，證明其投資設(shè)立的海外公司的實(shí)際管理控制機(jī)構(gòu)在中國境外。同時(shí)，擔(dān)任外國公司董事和高層管理人員的人士還應(yīng)注意避免成為中國的稅收居民。 其次，中國企業(yè)到海外投資時(shí)，還應(yīng)重視《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》中有關(guān)“受控外國公司制度”的規(guī)定。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例規(guī)定，由居民企業(yè)，或者由居民企業(yè)和中國居民控制的設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)明顯低于12.5%的國家（地區(qū)）的企業(yè)，并非由于合理的經(jīng)營需要而對利潤不作分配或者減少分配的，上述利潤中應(yīng)歸屬于該居民企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入該居民企業(yè)的當(dāng)期收入。這就是“受控外國公司制度”的規(guī)定。 “受控外國公司制度”的規(guī)定，對采取間接投資方式的企業(yè)有很大影響，使中國企業(yè)在海外投資設(shè)立的中間控股公司所產(chǎn)生的利潤，有可能需要繳納中國的企業(yè)所得稅。因?yàn)橐恍┢髽I(yè)對外投資時(shí)，往往會在巴哈馬、百慕大、開曼、中國香港等低稅率國家或地區(qū)設(shè)立控股公司，再由該公司對外投資。這種投資方式多數(shù)會受到“受控外國公司制度”的限制，投資利潤在不分配的時(shí)候就需要在中國繳納企業(yè)所得稅。 因此，海外投資架構(gòu)的設(shè)計(jì)還需要考慮中國企業(yè)設(shè)立的海外企業(yè)（尤其是中間控股公司）所在地的實(shí)際稅負(fù)是否低于12.5%，以及將利潤（例如股息和資本利得）保留在該公司的做法是否具有“合理的經(jīng)營需要”。中國企業(yè)所得稅法并未對“合理的經(jīng)營需要”進(jìn)行明確定義。在實(shí)踐中，如果中國企業(yè)將其在海外低稅率地區(qū)設(shè)立的中間控股公司定位為某一地區(qū)的投資平臺，例如將毛里求斯公司定位為非洲的投資平臺，將其取得的投資收益用于該區(qū)域其他項(xiàng)目的投資，則有可能被稅務(wù)局認(rèn)可為“合理的經(jīng)營需要”，而無需將利潤分配回中國母公司繳納所得稅。 在直接投資方式下，中國企業(yè)從境外被投資企業(yè)取得的股息收入需要在當(dāng)年計(jì)入中國企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，繳納企業(yè)所得稅。如果未來中國企業(yè)退出該投資，則需要在轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)的當(dāng)年，就資本利得繳納中國企業(yè)所得稅。該股息和資本利得在境外繳納的所得稅可以在一定限額內(nèi)抵免中國企業(yè)所得稅。由于中國的企業(yè)所得稅稅率較高，因此從整體稅負(fù)以及納稅時(shí)間上來看，采用直接投資的方式會產(chǎn)生比較重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。 在間接投資的方式下，未來被投資企業(yè)分配的股息可以暫時(shí)保留在海外低稅率國家（地區(qū)）的中間控股公司，暫時(shí)不分配到中國母公司，并且如果在“合理商業(yè)目的”的前提下，中國母公司可以在中間控股公司的層面上將該股息再用于其他海外項(xiàng)目的投資，從而在一定程度上達(dá)到資金高效利用、遞延中國稅納稅義務(wù)的目的。在投資東道國所得稅稅率低于中國企業(yè)所得稅稅率的情況下，上述方法可以有效改善集團(tuán)現(xiàn)金流、降低整體稅負(fù)。 中國企業(yè)對外投資，其投資收益最終要匯回國內(nèi)，需要在中國繳納企業(yè)所得稅。利息、股息在被投資國繳納企業(yè)所得稅的稅率往往由中國和被投資國簽訂的稅收協(xié)定規(guī)定，有的稅收協(xié)定規(guī)定了5%的低稅率，對減輕投資稅負(fù)很有好處。此外，我國目前簽訂的稅收協(xié)定對消除雙重征稅的規(guī)定有所不同，也值得投資者研究和利用。 稅收優(yōu)惠有“稅收饒讓”配合才能獲得實(shí)惠 有關(guān)專家介紹，非洲、南美是中國企業(yè)主要對外投資地。非洲、南美的發(fā)展中國家為吸引投資，制訂了不少稅收優(yōu)惠政策。比如非洲多個(gè)國家對采礦、農(nóng)業(yè)等行業(yè)提供了減征、免征所得稅的優(yōu)惠，其中蘇丹對某些特定地區(qū)的戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目，甚至給予10年~15年免征企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠。 這些國家采取的稅收政策同中國改革開放初期為吸引外資采取的稅收政策很相似。同當(dāng)時(shí)很多外國投資者看重中國稅收優(yōu)惠一樣，中國企業(yè)到海外投資也很看重當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠政策。問題在于，中國企業(yè)要真正從這些稅收優(yōu)惠中獲得實(shí)惠，還得有“稅收饒讓”規(guī)定的配合。 所謂“稅收饒讓”，是指通過稅收協(xié)定、議定書等規(guī)定，締約國一方給予對方投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，對方政府予以承認(rèn)。在投資企業(yè)的所得匯回母國繳納企業(yè)所得稅時(shí)，視同該優(yōu)惠所得已按非優(yōu)惠稅率納稅，已繳納稅款可以抵免。“稅收饒讓”有單邊饒讓和雙邊饒讓兩種。我國同一些發(fā)達(dá)國家簽署的稅收協(xié)定規(guī)定了單邊饒讓制度，即這些國家承認(rèn)我國給予對方企業(yè)的稅收優(yōu)惠。隨著我國企業(yè)對外投資的增多，近年來我國同非洲、南美一些國家簽訂的稅收協(xié)定，已經(jīng)引入了雙邊饒讓制度。 比如，今年5月我國同埃塞俄比亞簽署的稅收協(xié)定及議定書就規(guī)定，“產(chǎn)生于締約國一方的營業(yè)利潤，根據(jù)該國的法律和規(guī)章，在限定期間內(nèi)被免稅或減稅的，則該營業(yè)利潤在該國被減免的稅收應(yīng)在該營業(yè)利潤的受益所有人為其居民的締約國一方納稅時(shí)抵免。”舉例說，中國企業(yè)到埃塞俄比亞投資設(shè)立企業(yè)，該企業(yè)按照埃塞俄比亞的稅收法律，享受減免稅優(yōu)惠，少繳稅100萬元。在該企業(yè)的投資所得匯回中國計(jì)算納稅時(shí)，可抵免的稅額包括因稅收優(yōu)惠少繳的100萬元。如果沒有“稅收饒讓”的規(guī)定，該企業(yè)的投資所得匯回中國計(jì)算納稅時(shí)，因稅收優(yōu)惠少繳的100萬元不能抵免，實(shí)際上就是在埃塞俄比亞享受了稅收優(yōu)惠，但在中國納稅時(shí)得補(bǔ)回來，中國投資者實(shí)際上等于沒有享受到稅收優(yōu)惠。 因此，中國企業(yè)對外投資利用外國稅收優(yōu)惠時(shí)，要考慮中國和被投資國有沒有稅收協(xié)定，稅收協(xié)定及議定書中有沒有“稅收饒讓”的設(shè)計(jì)。如果沒有“稅收饒讓”設(shè)計(jì)，則被投資國給予的稅收優(yōu)惠也就沒有了實(shí)際意義。 |
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