A公司按照協議約定于9月30日前支付了股權轉讓款1.2億元，余款8000萬元應于股權工商變更登記完成之日起10日內結清。按照雙方協議安排，A公司已于10月1日委派管理團隊進駐公司負責B公司的運營，有權自主決定其經營、財務政策，但對外擔保行為仍需B公司股東批準，A公司接管B公司后尚未有對外重大投資計劃。
按照協議安排，2012年12月31日前的盈虧仍歸屬于B公司原股東，B公司實現凈利潤的2%以及人民幣100萬元作為A公司托管報酬。2013年1月1日起，B公司的盈虧歸A公司享有。
2013年2月28日，B公司完成了新股東的工商變更登記手續。
對于本案例，注冊會計師應關注哪些影響控制權判斷的因素？A公司應自何時將B公司納入合并范圍？
案例分析：
購買日即企業合并交易中發生控制權轉移的日期。確定購買日的基本原則是確定控制權發生轉移的時點，即取得被收購對象控制權的日期。
《企業會計準則第33號——合并財務報表》規定：控制是指一個企業能夠決定另一個企業的財務和經營政策，并能據以從另一個企業的經營活動中獲得利益的權力。這個概念中包含兩個要素，一是決定另一個企業財務和經營決策的權力，二是獲得該企業按其政策經營所得經濟利益的權力。二者缺一不可。判斷控制權是否轉移通常考慮的因素包括：股權轉讓的協議是否經公司股東大會批準或轉讓對方主管審批機關的批準(轉讓事宜需要政府部門預先審批的，應取得相關批文)；是否辦理完畢必要的財產權移交手續；是否已經實際控制被購買方的財務、經營政策，并因此享有相應的收益并承擔相應的風險；購買方已支付購買價款的大部分，并有能力支付余款。
本案例交易有四個時間點：(1)至2012年9月30日，該交易經A公司股東大會和交易對手主管部門批準，并支付了大部分(60%)收購價款；(2)自2012年10月，A公司有權決定B公司經營和財務政策。但是，2012年12月31日前B公司的盈虧歸B公司股東享有或承擔，A公司行使管理權獲得的報酬為B公司實現凈利潤的2%以及人民幣100萬元。(3)2013年1月1日起，B公司的盈虧歸A公司享有。(4)2013年2月28日，B公司完成了新股東的工商變更登記手續。
時間點一，2012年9月30日：A公司履行本公司審批程序。
時間點二，2012年10月：雖然對外擔保行為需經B公司股東批準，但B公司股東保留該權利主要為避免承擔重大擔保損失，系保護性權利，不影響A公司實際決定B公司財務與經營政策的判斷。然而，由于A公司不享有因主導B公司的經營活動而帶來的相應收益及承擔相應的風險，因此該期間A公司實際為代理人角色。
時間點三，2013年1月1日：2013年1月1日后，A公司實際控制了B公司，主導B公司的經營和財務政策，并因此享有相應的收益，承擔相應的風險。因此，應將2013年1月1日確定為購買日，A公司應自該日起，將B公司納入A公司合并范圍。
時間點四，2013年2月28日：股權變更工商登記手續是股權轉讓的法律手續，并不作為判斷是否取得控制權的必要條件。
注冊會計師在審計過程中應從交易的經濟實質而非法律形式分析相關決策權的轉移及由此帶來的主要風險報酬的轉移，據以判斷投資者是否實際取得被投資單位的控制權。
二、托管經營中控制權的判斷
案例背景：
A公司為一家商貿連鎖經營企業，主要經營大型賣場和超市，在區域市場居于領導地位。B公司為一家省屬國有商業企業，經營管理不善，多年虧損。
B公司股東某省商務局與A公司簽訂托管協議，擬將B公司主要經營性資產作為出資注冊成立全資子公司C公司，并委托A公司在授權范圍內負責C公司的日常運營，并負責培養、鍛煉C公司管理團隊。根據授權范圍，C公司的重大經營、財務政策由A公司提議，但需經省商務局批準后實施。
根據托管協議A公司對C公司托管經營的期限為5年，托管期內C公司盈虧的45%由A公司享有或承擔，剩余55%歸屬B公司。托管期結束后C公司全部凈資產歸屬B公司獨享，并由C公司管理團隊獨立運營。
案例分析：
本案例中B公司股東為培養鍛煉專業化的管理團隊設立專門化公司C公司，并委托A公司托管經營，負責其日常運營，并培養其專業團隊。同時托管協議對受托管理人A公司的重大經營決策權進行限制，由其做出的重大經營決策需報經C公司實際控制人批準后方能實施，因此A公司不具有主導C公司經營、財務政策的權力。另外，A公司雖然享有C公司45%的收益權(包括承擔虧損)，但并不具有對C公司剩余凈資產的要求權，其45%的收益權屬于履行代理權的報酬，C公司的主要風險和報酬仍然歸屬于B公司及其實際控制人。因此A公司托管經營期內對C公司不具有控制權，不應將C公司納入其合并報表范圍內。
三、持股比例及協議、章程條款與控制權的判斷
案例一背景：
A公司與B公司共同出資設立C公司，其中A公司持股51%，B公司持股49%。
按照公司章程規定，公司董事會有7名董事組成，其中A公司委派4名董事，B公司委派3名董事；特定事項需由全體董事一致表決通過。特定事項包括C公司單項交易超過1000萬元的采購、轉讓、出售、出租或以其他方式處置任何資產，簽訂、實質性修改、解除或終止任何重大合同以及年度計劃。
A公司是否應該將C公司納入合并范圍？
案例分析：
首先，A公司持有C公司股權比例超過50%，但持股比例并非判斷控制權的充分條件。
其次，章程規定C公司的特定事項需要經全體董事一致通過，那么就要具體分析這些特定事項特別表決權要求，是實質性權利還是保護性權利。
對于單筆交易權限的限制，需要結合C公司的規模、經營的性質及常規交易的一般金額具體分析。如果1000萬元相對于公司一般業務而言幾乎不可能發生，或通常不會發生，則可能屬于保護性權利。但如果1000萬元的交易相較于C公司營業規模并非小概率事件，則很可能認定該約束性條款具有實質意義，而并非保護性條款。
另外，公司章程規定的“簽訂、實質性修改、解除或終止任何重大合同以及年度計劃”等事項需全體董事一致表決通過等約束性條款則表明，A公司實際上對C公司并不具有控制權。
因此，A公司不應將C公司納入合并范圍。
案例二背景：
A公司與B公司各出資50%設立C公司，根據雙方投資協議和C公司章程，重大財務和經營決策須由雙方一致同意才可達成。A公司認為其向C公司派出總經理負責C公司的日常經營，因此將C公司納入合并范圍。
注冊會計師審計過程中，A公司向注冊會計師提供了B公司簽署的同意A公司將C公司納入其合并財務報表的聲明。
A公司是否應該將C公司納入其合并范圍？
案例分析：
實務中常見這種情況。由于修訂后的會計準則明確共同控制應采用權益法進行會計核算，而不允許采用比例合并法。有些企業為避免合并營業收入大幅下降，或業績排名的需要，往往試圖改變共同控制的事實。常常通過提供虛假證明文件或要求合資對方出具“委托管理/授權管理”等不同形式的說明等手段，試圖向注冊會計師表明其具有實質的控制權，因此可以將合資企業納入其合并范圍。
注冊會計師應當全面評價相關證據的可靠性和相關性，特別留意相關文件是投資雙方正式簽署和實際履行的正式協議，還是與事實并不一致的“證明”文件。對于具有共同控制特征的被投資單位，若企業認為其具有控制權，注冊會計師取證時應特別注意，不可僅偏信一面之詞，應向合資對方了解更多信息，獲取其書面確認，必要時取得合資對方律師的法律意見。
本案例中，A公司提供的證據不足以支持其合并C公司。首先，總經理負責日常經營并不表明其有權決定C公司的重大財務和經營決策；其次，B公司出具的說明，即便是真實的，也沒有效力。因為A公司如何進行財務報表列報與B公司并不相關，不需征得B公司的同意。第三，B公司同意A公司合并，不能引申理解為B公司放棄了投資協議和章程中自己對C公司經營和財務決策的權力。
因此，A公司將C公司納入合并范圍是不恰當的。
案例三背景：
A公司為一家領先的制藥企業。2012年A公司收購了B公司40%的股權，成為B公司第一大股東，其他股東持股比例分別為30%、20%、10%。
B公司章程規定，公司重大財務和經營決策由董事會決定。公司董事會有7名董事構成，其中A公司有權委派4名董事，其余股東可以各委派1名董事，公司董事會決議需要經半數董事表決通過。
實際情況是A公司只委派了3名董事，其余股東各委派了1名董事，共計6名董事。B公司章程同時規定，第一大股東A公司有權否決董事會決議。
A公司是否應該將B公司納入合并范圍？
案例分析：
A公司持股比例低于50%，且實際委派的董事為3名，沒有超過半數。按照B公司章程規定的董事會表決機制，重大事項需超過半數董事表決通過，因此，僅從目前董事會實際構成來看，A公司不能完全決定董事會的決策結果。但根據會計準則有關控制的概念，控制是指主導相關活動的現實能力，無論該權力行使與否。根據章程，A公司有權委派4名即超過半數的董事，從而控制董事會。只是目前A公司暫時沒有行使該權力，而只要A公司愿意或需要，A公司即可派駐第4位董事，而隨時行使其控制權。此外，A公司還享有對董事會決議的否決權，可以通過行使否決權來排除其他投資人的影響。
因此A公司雖然持股比例低于50%，且委派的董事沒有超過半數，但A公司能夠控制B公司，因而應將B公司納入合并范圍。
四、審計中的其他考慮
會計準則雖然對“控制”進行了定義，并對控制內涵進行了闡釋。但是具體實務中，被審計單位往往為達到合并財務報表編報的特定目的而對控制進行利己的選擇性判斷，以達到其將被投資單位納入合并范圍之內或排除在合并范圍之外的目的。同時，由于對控制權的舉證主要依賴于被審計單位，因此被審計單位往往通過特定協議安排(未必實際執行)或提供說明文件，對法定控制權或源于合同的權利進行人為的調整。這就要求注冊會計師在判斷投資者對被投資單位是否具有控制權時，貫徹實質重于形式的原則，綜合考慮所有相關因素及相關審計證據后進行綜合判斷。
這些相關因素包括但不限于以下方面：考慮設立被投資單位或取得其股權的目的、被投資單位的股權結構、投資者之間的相互關系(如是否具有一致行動關系)、公司治理結構、董事會表決機制、獨立董事占比及歷史行權情況、保護性權利、當期可行使的潛在表決權、各投資者對被投資單位的權利及承擔風險和收益的大小、財務經營政策的決策機制等。
由于被審計單位對控制權的判斷涉及重大專業判斷，易受管理層偏好的影響，也往往蘊藏重大舞弊風險，因此注冊會計師應當保持足夠的職業謹慎性，用質疑的思維評價管理層的聲明及相關審計證據的可靠性，盡可能多的從被投資單位以及其他投資者獲取外部證據，必要時可以征求相關律師的法律意見，從而做出更客觀公正的判斷。
