《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)，以下簡(jiǎn)稱18號(hào)公告）文件于近日發(fā)布，該文件明確了股權(quán)激勵(lì)在企業(yè)所得稅前扣除的相關(guān)政策，不得不說，是一次“歷史性的解放”。
一、費(fèi)用化處理一錘定音
股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅問題早已進(jìn)入財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局的視野，官方將其界定為個(gè)人所得稅層面的工資、薪金所得，并對(duì)上市公司員工取得的相應(yīng)所得，給予了充分的遞延納稅的考慮。2006年《公司法》、《證券法》大修以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系發(fā)布后，股權(quán)激勵(lì)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)地位得到確立。但是企業(yè)所得稅的爭(zhēng)議卻一直沒有平息。總體感覺，立法者對(duì)將以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方面，比如股票增值權(quán)的納稅問題上，基本沒有爭(zhēng)議，作為一種特殊的權(quán)益計(jì)酬福利，其在實(shí)際支付現(xiàn)金或者其他資產(chǎn)環(huán)節(jié)獲得稅前扣除，是有著相對(duì)充分的基礎(chǔ)的。但是對(duì)于以上市公司自身權(quán)益性工具結(jié)算的股份支付，稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部爭(zhēng)議不斷。
比較典型的案例是，江蘇省國(guó)稅局在2011年第三季度的所得稅問題解答中，依然堅(jiān)持在國(guó)家稅務(wù)總局沒有明確規(guī)定之前，暫時(shí)不允許企業(yè)在稅前扣除。雖然說得斬釘截鐵，但是內(nèi)在的感覺已經(jīng)不是那么“硬朗”。果不其然，2012年開春，江蘇省再對(duì)2011年度所得稅匯算清繳問題做出專項(xiàng)解讀，態(tài)度就已經(jīng)轉(zhuǎn)彎，明確表示，只要行權(quán)時(shí)，個(gè)人繳納了個(gè)人所得稅，就允許股份支付方的上市公司在企業(yè)所得稅稅前扣除。實(shí)際上，這意味著在企業(yè)所得稅層面，稅務(wù)局內(nèi)部的“薪酬費(fèi)用”觀點(diǎn)逐漸受到重視，會(huì)計(jì)與稅法層面的協(xié)調(diào)逐漸發(fā)揮了作用。其實(shí)，股權(quán)激勵(lì)的定性早已風(fēng)平浪靜，實(shí)務(wù)界更多地是在爭(zhēng)議公允價(jià)值如何確定等一些實(shí)務(wù)操作層面的問題。正如那位頂級(jí)的投資家巴菲特先生所言，如果期權(quán)不是報(bào)酬的一種形式，那它是什么？如果報(bào)酬不是一種費(fèi)用，那它又是什么？還有，如果費(fèi)用不列入收益的計(jì)算中，那它到底應(yīng)該怎么處理？
二、18號(hào)公告是一次思想解放
目前中國(guó)的股權(quán)激勵(lì)有三種形式：股票期權(quán)、限制性股票和股票增值權(quán)。對(duì)于這三種形式股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)所得稅處理，大家爭(zhēng)議比較大的在前兩個(gè)。因?yàn)椋瑢?duì)于股票增值權(quán)的股權(quán)激勵(lì)，公司是有實(shí)際現(xiàn)金流流出的。因此，大家認(rèn)為對(duì)于股票增值權(quán)，公司可按支付的激勵(lì)價(jià)款，在企業(yè)所得稅前扣除。但是，對(duì)于股票期權(quán)和限制性股票，公司根本沒有任何經(jīng)濟(jì)利益流出，似乎應(yīng)該是公司的股東給予高管的一種利益讓渡，不應(yīng)在公司層面確認(rèn)成本費(fèi)用和在企業(yè)所得稅前扣除。
這種思想在會(huì)計(jì)處理上也是存在的。比如，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)在會(huì)計(jì)處理上是否費(fèi)用化的問題，美國(guó)FASB（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）以前的觀點(diǎn)就是不進(jìn)行費(fèi)用化。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASB認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)應(yīng)該進(jìn)行費(fèi)用化。特別是在美國(guó)安然事件以后，F(xiàn)ASB在股權(quán)激勵(lì)的處理方式上進(jìn)行了調(diào)整。目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這個(gè)問題的處理上保持了一致。
在前兩種方式的股權(quán)激勵(lì)上，公司沒有經(jīng)濟(jì)利益流出，為什么要在公司層面費(fèi)用化呢？也就是說，會(huì)計(jì)上即使這樣做，我們也要為其找到一個(gè)合理的理由。按照IASB的觀點(diǎn)，公司對(duì)員工實(shí)行了股權(quán)激勵(lì)，是因?yàn)槿〉昧藛T工提供的服務(wù)。如果公司用現(xiàn)金支付取得的這部分服務(wù)，應(yīng)該在會(huì)計(jì)上確認(rèn)相關(guān)成本費(fèi)用。而公司如果用自身權(quán)益工具取得這部分費(fèi)用，其會(huì)計(jì)處理方式應(yīng)該和用現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)支付是一致的。實(shí)際上，當(dāng)公司以自身權(quán)益工具進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，我們可以間接理解為公司以現(xiàn)金支付了員工工資，員工同時(shí)又用現(xiàn)金增加了對(duì)公司的投資這兩步來看待。從這個(gè)視角來看，以權(quán)益結(jié)算的股份支付，公司確認(rèn)成本費(fèi)用在企業(yè)所得稅前扣除，還是有一定的理論基礎(chǔ)的。
最終國(guó)家稅務(wù)總局的解讀文件是這么說的：“根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行的情況，上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，實(shí)質(zhì)上是通過減少企業(yè)的資本公積，換取公司激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)；或者說，公司是通過資本公積的減少，支付給激勵(lì)對(duì)象提供服務(wù)的報(bào)酬。因此，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》（以下簡(jiǎn)稱稅法）第八條規(guī)定，此費(fèi)用應(yīng)屬于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的支出，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)予在稅前扣除”。
但實(shí)際上，這里不僅是資本公積減少。大家可以看國(guó)家稅務(wù)總局解讀的最后一個(gè)案例，雖然每個(gè)會(huì)計(jì)期間，確認(rèn)費(fèi)用時(shí)是借的管理費(fèi)用，貸方為資本公積。但是，在實(shí)際行權(quán)時(shí)，這個(gè)資本公積是要轉(zhuǎn)入實(shí)收資本和資本公積——股本溢價(jià)的。因此，我們可以把行權(quán)前的每個(gè)期間的資本公積作為一個(gè)過渡賬戶進(jìn)行抵消的話，其實(shí)際表現(xiàn)形式就是：
借：管理費(fèi)用
貸：股本
資本公積——股本溢價(jià)
這里，實(shí)際上可以理解為高管用勞務(wù)對(duì)公司出資。或者我們可以換兩步來看，高管為企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，公司應(yīng)該向高管支付報(bào)酬，第一步處理為：
借：管理費(fèi)用
貸：銀行存款
第二步就是高管將取得的現(xiàn)金對(duì)公司進(jìn)行注資：
借：銀行存款
貸：股本
資本公積——股本溢價(jià)
第三步，把這個(gè)銀行存款抵消掉，就演化成：
借：管理費(fèi)用
貸：股本
資本公積——股本溢價(jià)
IASB對(duì)于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理正是沿用的這個(gè)思路。因此，在稅收上，我們沿用這個(gè)思路處理也是合理的。因?yàn)椋绻悴粚?shí)行股權(quán)激勵(lì)，為留住高管，公司可能要支付更高的即期工資。但是，實(shí)行了股權(quán)激勵(lì)后，公司可以先支付較低的即期工資，將其他部分通過股權(quán)激勵(lì)方式支付。同時(shí)，實(shí)行了股權(quán)激勵(lì)后，高管更加努力工作，企業(yè)業(yè)績(jī)提高，應(yīng)稅收入會(huì)更多。因此，這部分股權(quán)激勵(lì)作為成本費(fèi)用在稅前扣除也符合相關(guān)性原則。這里，實(shí)際上談相關(guān)性是有道理的，但談配比可能不一定完全合適。因?yàn)椋瑔T工提供的服務(wù)是分年提供的，如果配比，應(yīng)該是在服務(wù)期限內(nèi)扣除，而不是一次性扣除。
所以，國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)這個(gè)文件時(shí)，采納了國(guó)際上主流的觀點(diǎn)，這樣的處理方式，對(duì)于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司而言，是一個(gè)重大的利好。
18號(hào)公告還有一個(gè)思想解放的亮點(diǎn)在于，在我國(guó)境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照管理辦法的規(guī)定，建立職工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且在企業(yè)會(huì)計(jì)處理上也按我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行。對(duì)于非上市公司來說，在個(gè)人所得稅上，非上市公司股權(quán)激勵(lì)不能用優(yōu)惠計(jì)稅方式。但在企業(yè)所得稅處理上，我們沒有對(duì)非上市公司給予歧視，但要求他們要按規(guī)定比照上市公司建立激勵(lì)計(jì)劃，規(guī)范會(huì)計(jì)處理才可以。特別是對(duì)于我國(guó)境外上市居民企業(yè)的問題。
三、明確了股權(quán)激勵(lì)的扣除金額和扣除時(shí)點(diǎn)
股權(quán)激勵(lì)的扣除方式實(shí)際包含兩個(gè)關(guān)鍵問題，一個(gè)是扣除的金額，另一個(gè)是扣除時(shí)點(diǎn)。
在扣除金額的確認(rèn)上，借鑒美國(guó)的做法，即保持股權(quán)激勵(lì)在企業(yè)所得稅上的扣除金額與股權(quán)激勵(lì)高管應(yīng)確認(rèn)的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額保持一致。即如果就這部分所得按照一般所得繳納了個(gè)人所得稅，就允許公司按這個(gè)金額在企業(yè)所得稅前扣除。
18號(hào)公告中基本也堅(jiān)持了這一做法。18號(hào)公告規(guī)定，在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。但是，這里還是有一點(diǎn)差異，這個(gè)差異主要是個(gè)人所得稅的原因。對(duì)于股票期權(quán)和股票增值權(quán)，企業(yè)所得稅確認(rèn)的費(fèi)用扣除金額與個(gè)人所得稅的應(yīng)納稅所得額是一致的。但是，對(duì)于限制性股票，由于個(gè)人所得稅上規(guī)定了特殊的應(yīng)納稅所得額確認(rèn)方式，這里企業(yè)所得稅的扣除金額與個(gè)人所得稅的應(yīng)納稅所得額并不一致。
在扣除時(shí)點(diǎn)上，文件規(guī)定，對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實(shí)際行權(quán)時(shí)該股票的公允價(jià)格與激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額和數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后方可確認(rèn)成本費(fèi)用扣除。
國(guó)家稅務(wù)總局的解讀文件中對(duì)此條規(guī)定進(jìn)行了說明。實(shí)際上，這里有一個(gè)問題需要大家掌握，即期權(quán)的價(jià)值實(shí)際分為兩部分。
股票期權(quán)的價(jià)值＝時(shí)間價(jià)值＋內(nèi)在價(jià)值
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著時(shí)間逐步下降，期權(quán)到期時(shí)，時(shí)間價(jià)值為零，此時(shí)期權(quán)只有內(nèi)在價(jià)值。因此，對(duì)于授予可立刻可行權(quán)的期權(quán)，時(shí)間價(jià)值為零。大家通行的做法是，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)，稅法上只能扣除內(nèi)在價(jià)值，不能扣除時(shí)間價(jià)值。
大家要注意，包括我們企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解讀以及國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)18號(hào)公告的解讀中的案例，比如：
在等待期三年內(nèi)，每年A公司的賬務(wù)處理如下：
借：管理費(fèi)用 77500
貸： 資本公積——其他資本公積 77500
這里，我們并沒有交代管理費(fèi)用77500是怎么計(jì)算處理的（國(guó)家稅務(wù)總局的解讀中已經(jīng)提及）。實(shí)際上，這里管理費(fèi)用是用合適的期權(quán)股價(jià)模型估計(jì)出來的。假設(shè)公司授予員工三年后可按3元買公司股票，如果第一年末公司股價(jià)是10元，這里你如果只按7元確認(rèn)管理費(fèi)用是不對(duì)的。因此，這個(gè)7元只是內(nèi)在價(jià)值，還要計(jì)算期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。如果第一年末，公司股價(jià)是1元，你也不能不確認(rèn)管理費(fèi)用。因?yàn)殡m然公司股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，內(nèi)在價(jià)值為零，是虛值期權(quán)，但是，他還有時(shí)間價(jià)值。
所以，稅法上只能在最終行權(quán)時(shí)，給予企業(yè)扣除最終確定的期權(quán)內(nèi)在價(jià)值，這個(gè)價(jià)值也是激勵(lì)對(duì)象確認(rèn)個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額的基礎(chǔ)。
四、會(huì)計(jì)與稅法的暫時(shí)性差異再次融合
18號(hào)公告發(fā)布前，除了少數(shù)稅務(wù)局以外，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)成本并不允許扣除，因此不產(chǎn)生暫時(shí)性差異的問題。18號(hào)公告發(fā)布后，暫時(shí)性差異將重回臺(tái)面，因此還需要進(jìn)一步分析。會(huì)計(jì)層面確認(rèn)管理費(fèi)用在前（等待期分年逐步確認(rèn)），企業(yè)所得稅上在實(shí)際行權(quán)年度扣除（一次性扣除），因此這里確實(shí)存在一種暫時(shí)性差異。二者不僅在時(shí)間上不同步，而且價(jià)值量也不同。會(huì)計(jì)上確認(rèn)的管理費(fèi)用是授予日期權(quán)的公允價(jià)值，稅法上確認(rèn)的可以扣除的費(fèi)用是股票在行權(quán)日公允價(jià)值與員工行權(quán)付款之間的差額，站在暫時(shí)性差異對(duì)遞延所得稅影響的角度來看，在等待期內(nèi)計(jì)稅基礎(chǔ)是極大不確定的，不知道員工何時(shí)行權(quán)，大家每一個(gè)人的實(shí)際行權(quán)日也不會(huì)同步，行權(quán)價(jià)值也不同，因此遞延所得稅的確認(rèn)也具有很大的難度。不過，總體來講，18號(hào)公告堅(jiān)持了稅收中性的原則，對(duì)促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)的發(fā)展都將大有裨益。 |
