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| 新三板“1分錢”交易都逃了哪些稅款？ |
| 發(fā)布時間：2015/10/10 來源： 閱讀次數(shù)：1433 |
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在計算股權轉讓所得時，股權轉讓收入的確定要符合公允的原則。如果集團內部之間股權無償劃轉或股權轉讓價格偏低，且交易造成所得稅款流失的，稅務機關有權依法按照合理方法調整。一般取得原始股都要投入1元，以1分錢轉讓很難不被認定為轉讓收入明顯偏低。
近期兩次報道中的“1分錢”交易
2015年7月28日，《新京報》刊發(fā)《齊魯銀行1分錢交易曝新三板漏洞賣方避稅謀利》一文稱：“7月20日，齊魯銀行以3.57元開盤，狂跌98.96%并報收0.04元，盤中連續(xù)發(fā)生多筆成交價為0.01元的交易。而賣方恰巧是買方的法人股東。”此文一發(fā)立刻引起業(yè)界高度關注，并引起爭鳴。有人認為1分錢轉讓，其價格肯定不公允，轉讓方涉及轉讓所得的避稅問題；而有人認為交易是在公開市場進行的，只要符合交易規(guī)則，1分錢成交也無可厚非，稅務機關不要總是盯著人家不放。
2015年8月11日，中國網(wǎng)財經發(fā)文《齊魯銀行“習慣性”1分錢成交？》再次提到齊魯銀行在該日以3.57元開盤后狂跌，且盤中出現(xiàn)兩筆成交價為0.01元的交易。加上此前已經出現(xiàn)的1分錢交易，齊魯銀行在短短不到40天的時間里前后三次發(fā)生1分錢交易，共涉及1471.4萬股被轉讓，而轉讓金額僅為14.71萬元。看到這個數(shù)字，筆者不淡定了，疾呼請老股東將這1471.4萬股轉讓給筆者吧，就算是砸鍋賣鐵筆者也要湊足這14.71萬元！可他們肯嗎？所以，可以肯定地講，此類關聯(lián)公司之間的1分錢交易涉及避稅問題。
新三板為什么會出現(xiàn)“1分錢”交易
1分錢交易并不只發(fā)生在齊魯銀行，新三板市場中的圣泉集團、坦博爾、大富裝飾等股票都出現(xiàn)過1分錢交易的情況。很多讀者和筆者一樣，起初看到1分錢交易會非常詫異，為什么在A股其他市場中從來沒有見到這種情況？其實，這種情況的出現(xiàn)和新三板市場的交易規(guī)則有關，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板采用的是競價方式交易，而中小盤目前采用的是協(xié)議和做市兩種交易方式。所謂協(xié)議轉讓方式，說白了就是轉讓雙方私下協(xié)商好價格后在交易系統(tǒng)中進行轉讓操作；所謂做市交易方式，就是指做市商（一般是大型券商）不斷向市場投資者報出其做市股票的買價和賣價，在投資者限價申報滿足條件時與其交易。而1分錢交易肯定是在協(xié)議轉讓方式下實現(xiàn)的，精明的做市商一般是不會給出1分錢的轉讓價格的。
有人會問了，既然是在新三板交易系統(tǒng)中進行交易，轉讓方怎么確認其定價為1分錢的股票就是被目標對象購買了，而不是被其他投資者搶走？新三板協(xié)議轉讓中有一種類型叫“成交確認委托”，在這種方式下買賣雙方事先約定好價格和數(shù)量，然后確定一個0～999999之間的任意整數(shù)作為成交約定號，這個約定號只有買賣雙方知道。在成交時雙方錄入成交約定號，由此確保只有協(xié)議雙方才能完成交易，其他人無法參與進來。
“1分錢”交易的涉稅問題探究
為什么要進行1分錢交易，答案恐怕只有買賣雙方最清楚。1分錢交易是否涉及避稅，最關鍵的問題就是要認定其轉讓價格是否公允。筆者認為，1分錢的轉讓價格很明顯不公允。原因如下：
一是轉讓價格不符合會計準則的規(guī)定。根據(jù)《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》第二條規(guī)定：“公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”，同時第八條規(guī)定“有序交易，是指在計量日前一段時間內相關資產或者負債具有慣常市場活動的交易”。很明顯，前述齊魯銀行發(fā)生的1分錢的轉讓價格并不是“前一段時間內”該公司股票的“慣常”交易價格。
二是買賣雙方未遵守獨立交易原則。《企業(yè)所得稅法實施條例》第一百一十條規(guī)定：“獨立交易原則，是指沒有關聯(lián)關系的交易各方，按照公平成交價格和營業(yè)常規(guī)進行業(yè)務往來遵循的原則。”上述交易發(fā)生于母子公司之間，是買賣雙方在“事先”約定好價格，然后通過“成交約定號”實現(xiàn)的專門通道內的交易。雖然通過新三板這個公開的交易平臺，實現(xiàn)了形式上的“公開交易”，但實質是利用了新三板的交易規(guī)則實施內部交易，沒有什么公平可言。要是換一個買家（例如筆者），轉讓方肯定不會以1分錢轉讓。
三是交易行為背離資本市場功能定位。資本市場的一個重要功能就是發(fā)現(xiàn)企業(yè)價值進而實現(xiàn)價值，股票價格會偏離企業(yè)價值，但是始終應當圍繞價值波動。上述齊魯銀行7月20日股價從開盤價3.57元狂跌98.96%，最后以0.04元收盤。但之后齊魯銀行的對外公告稱“股票異常轉讓系股東以互報成交方式進行的自愿交易，交易雙方協(xié)商確定交易價格，不能體現(xiàn)公司股票的真實價值，與公司經營狀況無關。”試問，如果股價與經營無關，那上市公司各種經營為哪般？
四是收入確認不符合稅法的相關規(guī)定。盡管個人和企業(yè)轉讓股權適用不同的稅種，但股權轉讓所得的計算原理一致，即在計算股權轉讓所得時，股權轉讓收入的確定要符合公允的原則。例如，《國家稅務總局關于加強股權轉讓企業(yè)所得稅征管工作的通知》（稅總函〔2014〕318號）規(guī)定，如果集團內部之間股權無償劃轉或股權轉讓價格偏低，且交易造成所得稅款流失的，稅務機關有權依法按照合理方法進行調整。又如，國家稅務總局關于發(fā)布《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》的公告（國家稅務總局公告2014年第67號）規(guī)定，股權轉讓收入應當按照公平交易原則確定，如果個人申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由的，主管稅務機關可以核定股權轉讓收入；而申報的股權轉讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權所支付的價款及相關稅費的，則應被視為股權轉讓收入明顯偏低。一般取得原始股都要投入1元，以1分錢轉讓很難不被認定為轉讓收入明顯偏低。
當然，要討論具體轉讓行為所規(guī)避稅種的類型，則必須區(qū)分轉讓者是企業(yè)還是個人，如果轉讓方是企業(yè)，則涉及規(guī)避企業(yè)所得稅的問題，不涉及規(guī)避個人所得稅的問題。即上述新京報的文章中提到，原股東山東誠建工程總承包有限公司以1分錢轉讓股份，“減持1300萬股需按20%繳納的個人所得稅達733萬元”的說法不準確。山東誠建明顯是企業(yè)法人，涉及的應當是企業(yè)所得稅的規(guī)避問題。當然，如果轉讓原始股的股東是自然人，就涉及個人所得稅的征繳。
這里還需要明確強調一個問題：尤其要重視自然人轉讓原始股的問題。因為比照《財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅〔2009〕167號）的規(guī)定，對于自然人轉讓原始股要征收個人所得稅，但是對于自然人在二級市場上取得的股票再轉讓是免征個人所得稅的。也就是說，如果原始股個人股東通過內部交易賤賣了其持有的原始股，這部分所得將在后續(xù)流轉中無法征稅了，這樣不法分子真的是披著“合法”的外衣可以逍遙法外了。 |
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