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| 關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)的59號文沒有錯！ |
| 發(fā)布時間：2011/11/22 來源： 閱讀次數(shù)：843 |
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| 【浪子注】對財稅[2009]59號文的學(xué)習(xí)一直是我的關(guān)注點，可是長期以來的理解一直是云山霧罩，沒有理解其中的精髓。今天和北京中翰聯(lián)合稅務(wù)師事務(wù)所的郝龍航先生交流了一個股權(quán)收購的問題，感覺一下子受到啟發(fā)，馬上想起了以前中國會計視野論壇一位網(wǎng)友的帖子，立刻將其百度出來，看來還需要進(jìn)一步研讀一下，能否跳出原有習(xí)慣性思維的誤區(qū)。原文出處http://bbs.esnai.com/thread-4605497-1-1.html原作者：lihnian 此君對美國聯(lián)邦稅收法典亦有研究 財稅[2009]59號文規(guī)定：“六、企業(yè)重組符合本通知第五條規(guī)定條件的，交易各方對其交易中的股權(quán)支付部分，可以按以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理： (二)股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理： 1、被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。 2、收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。 3、收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。”一、對于“2、收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定。”是否存在疏漏，是否應(yīng)該以被收購股權(quán)的公允價值確定計稅基礎(chǔ)呢？理解該規(guī)定的關(guān)鍵點是股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，股權(quán)增值所代表的被投資企業(yè)留存收益是否應(yīng)納稅。試舉例如下：S1公司以增發(fā)股份作為對價，向P2公司收購其所持S2公司100％股權(quán)，假設(shè)重組前P2持有S2 100％股權(quán)，收購后P2持有S1 50％股權(quán)，S1持有S2 100％股權(quán)，S2資產(chǎn)賬面值10萬，資產(chǎn)全部為商品，無負(fù)債，凈資產(chǎn)10萬元，賬面值等于計稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)公允價值20萬，則S2 100%股權(quán)計稅基礎(chǔ)10萬，公允價值20萬。那么S1所收購的S2公司100％股權(quán)的計稅基礎(chǔ)是10萬元的原計稅基礎(chǔ)，還是20萬元的公允價值呢？試推論如下：假設(shè)S2的10萬元的全部商品，在1天之內(nèi)全部出售，實現(xiàn)利潤10萬，納稅2.5萬，凈利潤7.5萬，則此時凈資產(chǎn)為17.5萬，（1）假設(shè)S2將7.5萬全部向S1分紅，此時有兩個問題，一是S1所收到的7.5萬股利是否應(yīng)納稅？二是S2分紅后，S1將所持S2 100％股權(quán)如果出售，出售價格會是多少？顯然7.5萬股利，S1不納稅，S1出售股權(quán)的價格只能是10萬，因為S2此時資產(chǎn)全部是現(xiàn)金，金額10萬，無負(fù)債，凈資產(chǎn)10萬。那么S1所持S2 100%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)如果是公允價值20萬，則應(yīng)納稅所得為－10萬元。顯然S1所收購的S2 100％股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)該是其原有計稅基礎(chǔ)10萬元。59號文沒有錯誤。（2）如果S1出售股權(quán)的時點是S2將商品全部出售之后，現(xiàn)金分紅之前。此時股權(quán)出售價格會是多少呢？會是17.5萬，此時因計稅基礎(chǔ)為10萬，S1會產(chǎn)生應(yīng)納稅所得7.5萬，但這7.5萬所代表的是S2公司所有者權(quán)益中的留存收益，按照現(xiàn)有規(guī)定，在S2清算的情況下，S1不會納稅，在S2正常經(jīng)營的情況下，應(yīng)如何處理呢？（3）如果S1在S2將所有商品出售之前，就將所持S2 股權(quán)出售，此時出售價格會是20萬，又該如何處理呢？總而言之，在上述任何情況下，S1所收購的S2 100％股權(quán)的計稅基礎(chǔ)均應(yīng)該是其原有計稅基礎(chǔ)10萬元，而不應(yīng)該是其公允價值20萬元。只是在第一種情況下，更直觀一些。二、對于“本通知所稱股權(quán)支付，是指企業(yè)重組中購買、換取資產(chǎn)的一方支付的對價中，以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式”，所指“其控股企業(yè)”是指其子公司嗎？ 個人認(rèn)為不是指其子公司，而是指其母公司。假設(shè)案例中，S1公司所支付的對價是其所持子公司（Y公司）100％股權(quán)，則不是59號文所規(guī)范的適用特殊稅務(wù)處理的 “重組業(yè)務(wù)”。1、所謂特殊稅務(wù)處理，其隱含的前提是“權(quán)益連續(xù)”，即重組前P2持有S2，重組后P2持有S1，S1持有S2，P2仍然實質(zhì)持有S2，即P2原在S2的權(quán)益繼續(xù)連續(xù)。如果P2將長期投資－－S2交換為長期投資－－Y，則“權(quán)益中斷”，雖然未變現(xiàn)，但“視同變現(xiàn)”，仍需根據(jù)分割原理，理解為先出售S2，再購入Y，進(jìn)行稅務(wù)處理。這種情況下，不適用“特殊稅務(wù)處理”。否則，假設(shè)P2將長期投資－－S2交換為S1的固定資產(chǎn)，同樣也未變現(xiàn)，為何就不適用特殊稅務(wù)處理，而交換為長期投資--Y就可以適用特殊稅務(wù)處理呢？2、權(quán)益連續(xù)的第二個體現(xiàn)是P2在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的長期投資－－S1，以防止人為分割為兩步交易。3、適用特殊稅務(wù)處理所隱含的第二個前提是“資產(chǎn)連續(xù)”，即“五、3、企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)經(jīng)營活動。”即不得分拆出售，其實質(zhì)也是為了防止分割為多步交易，從而“變相變現(xiàn)”。類似的條款還有：“十、企業(yè)在重組發(fā)生前后連續(xù)12個月內(nèi)分步對其資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行交易，應(yīng)根據(jù)實質(zhì)重于形式原則將上述交易作為一項企業(yè)重組交易進(jìn)行處理。”4、規(guī)定S1的股權(quán)支付額不低于其交易支付總額的85%，是為了保證P2原所持有的權(quán)益盡可能多或盡可能整體性的“連續(xù)”；規(guī)定S1所收購的股權(quán)或資產(chǎn)不低于S2全部股權(quán)或全部資產(chǎn)的75%，是為了保證S2的股權(quán)也就是S2的資產(chǎn)盡可能多或盡可能整體性的“連續(xù)”。因此特殊稅務(wù)處理所隱含的前提即：被收購方的資產(chǎn)和被收購方的股東所持股權(quán)的權(quán)益，均需盡可能整體性的“連續(xù)”，這種“真真正正”的重組，才是稅法所鼓勵的重組，才能適用特殊稅務(wù)處理。而不是資產(chǎn)分拆或股權(quán)分割式的重組，從而影響企業(yè)實質(zhì)經(jīng)營或影響企業(yè)公司治理。因此適用特殊稅務(wù)處理的重組絕不是“非貨幣性資產(chǎn)交換”。5、適用特殊稅務(wù)處理的“重組”業(yè)務(wù)，其概念的外延比會計或投行中的外延要小。三、在稅總?cè)耸拷獯鹬埃陨现皇莻€人理解，與大家互相探討。 |
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