10月26日，第十三屆全國人大常委會第六次會議審議通過了關于修改《中華人民共和國公司法》的決定，對《公司法》第一百四十二條有關公司股份回購的規定進行了專項修改，自公布之日起施行。修訂后的《公司法》補充完善了允許股份回購的情形。與股權回購相關的稅收政策較為復雜、分散。筆者建議，為配套修改后的《公司法》，現行稅收政策應予梳理、完善。
股份回購井噴
股份回購，是指公司收購本公司已發行的股份，是國際通行的公司實施并購重組、優化治理結構、穩定股價的必要手段，已是資本市場的一項基礎性制度安排。
《公司法》修訂打開了公司回購股份的空間，一大批上市公司火速推出股份回購方案。據券商中國記者統計，截至11月9日，A股市場共有557家公司實施了股票回購，累計回購40.5億股，累計金額達343.16億元，回購家數、回購股份數、回購金額3大數據均創下A股歷史紀錄，回購金額今年幾乎與過去4年持平。上海證券交易所表示將盡快制定配套業務規則，支持上市公司依法合規實施股份回購。11月9日，證監會、財政部、國資委也聯合發布了《關于支持上市公司回購股份的意見》（中國證券監督管理委員會公告〔2018〕35號），繼續支持上市公司通過發行優先股、債券等多種方式，為回購本公司股份籌集資金。
此次修改后的《公司法》明確，6種情形下公司可收購本公司股份，包括：減少公司注冊資本；與持有公司股份的其他公司合并；將股份用于員工持股計劃或者股權激勵；股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份；將股份用于轉換上市公司發行的可轉換為股票的公司債券；上市公司為維護公司價值及股東權益所必需等形式。
涉及政策眾多
股份回購很紅火，稅務問題勿忽視。
與股權回購相關的稅收政策較為復雜，目前，并沒有一套較為完整的股權回購稅務處理政策，而是散布在各個稅種中。
公司回購股份，對于股份出售方來說，與一般的股份出售稅務處理是完全相同的，可能涉及增值稅、企業所得稅或個人所得稅，現行稅收政策均有相應的處理規定。具體來說，如果涉及上市公司股票，根據《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）規定，按照“金融商品轉讓”項目繳納增值稅；根據股份出售方是法人企業及個人的不同情況，分別按照財產轉讓所得繳納企業所得稅或者個人所得稅。
對回購方來說，主要涉及企業所得稅的稅務處理。如果股東回購股份、并予以注銷，可以適用《國家稅務總局關于企業所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）。此時，對于企業股東而言，屬于撤回或減少投資，企業股東應確定投資收回、股息所得和股權轉讓所得。其中，股息所得，可根據企業所得稅法及其實施條例相關條款判定是否屬于免稅收入。
如果上市公司回購股份后并不注銷，而是選擇繼續持有，則涉及所回購股份的企業所得稅計稅基礎的確認問題，根據《企業所得稅法實施條例》第七十一條規定，一般應按回購價格確認。
在上市公司將來出售股份時，會涉及增值稅、印花稅及企業所得稅的稅務處理。例如，A公司在股價每股10元時回購本公司股份1億股，回購金額10億元。待股價恢復到每股15元時再出售，A公司回籠資金15億元（不考慮交易稅費）。則A公司就其增值部分5億元需要按照“金融商品轉讓”繳納增值稅，并就獲利部分并入當年度應納稅所得額計算、繳納企業所得稅。
如果上市公司回購股份后用于員工持股計劃或者股權激勵，主要涉及企業所得稅和個人所得稅的稅務處理。企業所得稅方面，上市公司需要依據《關于我國居民企業實行股權激勵計劃有關企業所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2012年第18號）的相關規定，將股權激勵作為上市公司的工資、薪金支出在企業所得稅前扣除。個人所得稅方面，上市公司需要依據《國家稅務總局關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》（國稅函〔2009〕461號）和《財政部、國家稅務總局關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）的相關規定按照“工資、薪金所得”項目代扣代繳個人所得稅。
因與其他公司合并而回購股份的，還會涉及企業重組相關企業所得稅處理問題，需要依據《財政部、國家稅務總局關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）的相關規定，選用企業所得稅一般性稅務處理或特殊性稅務處理。
建議完善政策
由于與股權回購相關的稅收政策較為復雜，筆者建議相關部門梳理現行稅收政策，并予以補充、完善，使稅收政策能夠與修訂后的《公司法》相配套。例如，專門出臺公司股票回購的稅務處理辦法；完善合伙企業稅制；彌補對賭協議稅務處理的空白；規范上市公司送、轉股的計稅基礎的確認；根據修訂后的《個人所得稅法》修訂股權激勵相關的稅收政策等。
同時，筆者認為，稅收政策也應有一定的前瞻性，以應對《公司法》修改后可能出現的新業務、新形態。
例如，此次《公司法》修訂增加了公司回購股份的情形包括“上市公司為維護公司價值及股東權益所必需”，這意味著上市公司在一定條件下可以買賣自身的股份，可能會涉及上市公司引入合作者而發生融資成本問題、收益分配問題等相關問題的稅務處理。筆者建議，這些問題在制定政策時也應予考慮。
